上市公司??? 信息披露違法

2022 年， 某上市公司對(duì)不符合投資收益確認(rèn)條件的相關(guān)項(xiàng)目的債務(wù)重組收益予以確認(rèn)。一是在不滿(mǎn)足債務(wù)重組收益確認(rèn)條件的情況下， 對(duì)公司兩個(gè)項(xiàng)目提前確認(rèn)年度投資收益， 導(dǎo)致 2022 年年報(bào)虛增利潤(rùn)總額 1559. 18 萬(wàn)元， 占當(dāng)期利潤(rùn)總額的 78. 85%;????? 二是在編制年度財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，對(duì)某債務(wù)重組事項(xiàng)未保持應(yīng)有的審慎，高估資產(chǎn)收益，導(dǎo)致 2022 年虛增利潤(rùn)總額79 2. 98 萬(wàn)元， 占當(dāng)期利潤(rùn)總額的 40. 10 %。上述事項(xiàng)導(dǎo)致該上市 公司 2022 年年報(bào)合并財(cái)務(wù)報(bào)表虛增利潤(rùn)總額 2352.? 16? 萬(wàn)元，占 2022 年年報(bào)披露的經(jīng)審計(jì)利潤(rùn)總額 1977.? 44 萬(wàn)元的 118. 95 %。更正上述會(huì)計(jì)差錯(cuò)后，該公司2022 年年報(bào)合并財(cái)務(wù)報(bào)表利潤(rùn)總額由盈轉(zhuǎn)虧。

2024 年 10 月，陜西證監(jiān)局對(duì)該公司及 3 名責(zé)任人作出行政處罰。對(duì)上市公司給予警告，并處以 540 萬(wàn)元罰款；對(duì)公司時(shí)任董事長(zhǎng)給予警告，并處以 200 萬(wàn)元罰款；對(duì)公司時(shí)任總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)給予警告，并分別處以 150 萬(wàn)元罰款。

資本市場(chǎng)是以高質(zhì)量信息披露為基礎(chǔ)的市場(chǎng)，信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平是投資者投資決策的依據(jù)，是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的重要保障。財(cái)務(wù)造假是資本市場(chǎng)的＂毒瘤＂，嚴(yán)重?fù)p 害資本市場(chǎng)”三公”原則和投資者合法權(quán)益。新《證券法》對(duì)財(cái)務(wù)造假等違法行為大幅度提高了處罰力度，今年國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)等部委《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防工? 作的意見(jiàn)》，進(jìn)一步加強(qiáng)從嚴(yán)懲治財(cái)務(wù)造假以及大股東侵占等違法違規(guī)行為工作合力。財(cái)務(wù)造假是“毒瘤”，重拳打擊“零容忍”。證監(jiān)會(huì)將認(rèn)真貫徹落實(shí)新“國(guó)九條”精神，持續(xù)深化打假防假體制建設(shè)，依法從嚴(yán)查處上市公司及其董監(jiān)高、大股東、實(shí)際控制人等“關(guān)鍵少數(shù)＂的違法行為，讓監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶剌、有棱有角”,切實(shí)維護(hù)資本市場(chǎng)秩序和投資者合法權(quán)益。各上市公司應(yīng)引以為? 戒，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，依法履行信息披露義務(wù)，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)。

上市公司???? 內(nèi)幕信息知情人? ? ?內(nèi)幕交易

2022年底起，某上市公司與山東某國(guó)資公司開(kāi)始洽談上市公司股份收購(gòu)事項(xiàng)，該收購(gòu)事項(xiàng)將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變更。上述事項(xiàng)公開(kāi)前屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息。劉某作為山東某國(guó)資公司前董事長(zhǎng)，具體推進(jìn)收購(gòu)上市公司股份相關(guān)事宜，系本案內(nèi)幕信息知情人。經(jīng)查，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，內(nèi)幕交易行為人馬某與劉某存在多次微信通話(huà)聯(lián)絡(luò)。馬某在敏感期內(nèi)11 個(gè)交易日買(mǎi)入該上市公司股票 11 4 萬(wàn)余股，成交額約 11 43萬(wàn)元；內(nèi)幕信息公開(kāi)后 ， 馬某將持有的該上市公司股票全部賣(mài)出，獲利約 253 萬(wàn)元。馬某在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)首次、集中、大量買(mǎi)入該上市公司股票，持股高度集中，交易時(shí)間短，交易金額遠(yuǎn)大于涉案賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)以來(lái)其他股票交易額，相關(guān)證券交易行為明顯異常，且與內(nèi)幕信息形成及公開(kāi)過(guò)程高度吻合。對(duì)其異常交易行為，馬某未能作出合理說(shuō)明，未能提供證據(jù)排除其利用內(nèi)幕信息從事證券交易。綜上，認(rèn)定馬某構(gòu)成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內(nèi)幕交易行為。

2024 年 3 月，陜西證監(jiān)局對(duì)馬某內(nèi)幕交易行為作出行政處罰，對(duì)馬某“沒(méi)一罰一”，罰沒(méi)款共計(jì) 506. 5萬(wàn)元。

內(nèi)幕交易等違法交易行為嚴(yán)重破壞資本市場(chǎng)公平交易秩序、侵害中小投資者合法權(quán)益，始終是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管執(zhí)法重點(diǎn)。從事內(nèi)幕交易，除了會(huì)被證監(jiān)會(huì)行政處罰，沒(méi)收違法所得、處以罰款甚至證券市場(chǎng)禁入，達(dá)到刑事立案標(biāo)準(zhǔn)的還將依法移送公安機(jī)關(guān)查處。內(nèi)幕交易切勿碰，短暫獲利終是空。利用內(nèi)幕消息從事證券交易不僅不能保證獲利，還將因此受到法律的制裁，廣大投資者應(yīng)堅(jiān)持依法投資、理性投資、價(jià)值投資，切莫貪圖不當(dāng)小利而踐踏法律紅線(xiàn)。