此次上交所起草了《上市公司自律監(jiān)管指引第15號——股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份》。
一是完善股份減持規(guī)則體系。將此前分散在業(yè)務(wù)細(xì)則、業(yè)務(wù)通知、監(jiān)管問答中的有關(guān)規(guī)定加以整合，并進(jìn)行連續(xù)編號管理，從而形成以股東及董監(jiān)高股份減持指引為中心，以詢價轉(zhuǎn)讓和配售指引、創(chuàng)投基金減持特別規(guī)定為配套的股份減持自律監(jiān)管規(guī)則體系，提升規(guī)則簡明友好度。
二是嚴(yán)格規(guī)范大股東、董監(jiān)高等主體的股份減持行為。在原有股份減持規(guī)定的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善了具體的實施安排。從嚴(yán)做好大股東減持管理，明確各證券賬戶所持股份與其轉(zhuǎn)融通出借尚未歸還或者約定購回式證券交易尚未購回的股份數(shù)量合并計算等要求。重申控股股東、實控人及其一致行動人在上市公司破發(fā)、破凈、分紅不達(dá)標(biāo)等情形下不得披露減持計劃等要求。完善大股東與董監(jiān)高及其一致行動人減持股份的負(fù)面情形，明確因涉及有關(guān)違法違規(guī)情形的，在相應(yīng)期限內(nèi)不得減持。
三是強(qiáng)化股份減持的信息披露監(jiān)管要求。嚴(yán)格落實減持預(yù)披露要求，進(jìn)一步強(qiáng)化通過大宗交易減持股份需要提前15個交易日預(yù)披露的規(guī)定。將減持計劃的時間區(qū)間由最多6個月調(diào)整為最多3個月，更好明確市場預(yù)期。
四是切實防范繞道減持。落實“有效防范繞道減持”的要求，針對利用“身份”繞道、利用“交易”繞道和利用“工具”繞道作了安排，進(jìn)一步明確了大股東、董監(jiān)高在離婚、解散分立、解除一致行動關(guān)系，司法強(qiáng)制執(zhí)行、股票質(zhì)押等證券交易違約處置，實施贈與，以及以本公司股票為標(biāo)的的衍生品交易、轉(zhuǎn)融通出借、融券賣出、認(rèn)購申購ETF等情形下的規(guī)則適用。
此外，還對詢價轉(zhuǎn)讓和配售業(yè)務(wù)中的交易過戶流程等作了必要的優(yōu)化。